¿Se Puede Perder Dinero En Opciones Sobre Acciones

Opciones Im confundido a fondo por las opciones, hasta llegar a la terminología arcana. Justo lo que son las opciones y lo que hacen estos términos como llamada, poner, precio de ejercicio y fecha de vencimiento significan Estas son algunas definiciones que debe leer antes de proceder a qué tontos albergan tales disgusto por las opciones. Opción de Compra - Una llamada es un contrato de opción que otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar las acciones con opción de una empresa a un precio precio fijo (precio de ejercicio), durante un cierto período de tiempo. Si la acción no cumple con el precio de ejercicio antes de la fecha de vencimiento, la opción expira sin valor. Usted compra una llamada si cree que el precio de la acción del valor subyacente subirá o vender una llamada, si usted piensa que va a caer. La venta de una opción también se conoce como escribir una opción. El vendedor de la opción se llama el escritor. Contrato - Un contrato de opción representa 100 acciones de la acción subyacente. fecha de caducidad - La fecha de vencimiento es la fecha en que la opción expira. Funcionalmente, las fechas de vencimiento son siempre el tercer viernes de cada mes. En-el-dinero - Una opción de compra es en-el-dinero si el precio de las acciones de la acción subyacente de la opción está por encima del precio de ejercicio. Una opción de venta es en-el-dinero si el precio de las acciones de la acción subyacente de la opción está por debajo del precio de ejercicio. (Véase la discusión sobre el precio de ejercicio a continuación para un ejemplo). El valor intrínseco - El valor intrínseco es la porción de dinero de una prima de opciones. Una opción de compra tiene un valor intrínseco si el precio de las acciones del activo subyacente es superior al precio de las opciones. Una opción de venta tiene un valor intrínseco si el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio. Mira debajo de la definición del precio de ejercicio. El ejemplo que se da allí de una opción de compra de IBM tendría un valor intrínseco cada vez que el precio de las acciones de IBM está por encima de 110 (las opciones Precio de Ejercicio). Premium - La prima es el costo total de una opción. Su básicamente la suma de las opciones de valor intrínseco y el tiempo. Nótese, sin embargo, que parte de la prima opciones es una función de la volatilidad de la opción es. Por ejemplo, el comercio salvaje de opciones en el caso de una adquisición de empresa puede inflar la prima de opciones. Pon - Una opción de venta es un contrato que da al comprador el derecho, pero no la obligación, de vender la acción subyacente del contrato a un precio predeterminado (el precio de ejercicio). El vendedor (o escritor) de la opción de venta está obligado a comprar las acciones al precio de ejercicio. opciones de venta pueden ejercerse en cualquier momento antes de la expiración de la opción. Usted compra una opción de venta si cree que el precio de las acciones de la acción subyacente caerá, o venta de uno si usted piensa que va a subir. Tenga en cuenta, usted no tiene que poseer las acciones para comprar una opción de venta. Usted puede comprar una opción de venta, esperar a que el precio caiga por debajo del precio de ejercicio, y luego comprar la acción e inmediatamente revender por el precio de ejercicio más alto. La persona que vende la opción de venta se atasca con la compra de las acciones al precio más alto. precio de ejercicio - Cada opción tiene un precio de ejercicio, que es el precio de la acción subyacente a la cual el propietario opción de compra tiene el derecho a comprar las acciones, y el propietario de opción de venta tiene el derecho de vender las acciones. Veamos un ejemplo. Digamos que usted compra un contrato de opción de una llamada de IBM a un precio de ejercicio de 110. Posteriormente, Apple Computer los compra y el precio de la acción se eleva a 140. Su opción de compra le da derecho a comprar 100 acciones de IBM en 110. Por otra parte, desde el valor de la opción se ha incrementado, sólo tiene que vender la opción de una prima más alta de lo que pagó por ella. Valor de tiempo - El valor de tiempo es la parte del valor de las opciones que excede el valor intrínseco (in-the-money). Vamos a considerar la opción de IBM se ha mencionado anteriormente. ¿Y si el precio de las acciones de IBM cae a 105 En ese caso, la opción de compra no tiene valor intrínseco ya que el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio de 110. Cualquiera que sea la prima de la opción es, es todo valor del tiempo. Cada vez que el precio de las acciones de la acción subyacente una llamada está por debajo del precio de ejercicio, o el precio de la acción subyacente una opción de venta está por encima del precio de ejercicio, la opción sólo tiene valor en el tiempo. Cuanto más se acerque la fecha de vencimiento, el valor más bajo que el tiempo será. Una y otra vez, he visto los tontos hablan despectivamente de opciones y todo lo que representan. Son opciones realmente tan malo que quiero decir, muchas personas les comercio. No pueden ser tan malo como necios a cabo, pueden Nosotros no los odio, simplemente no tiene gusto de ellos mucho. No es nada personal. Hemos visto simplemente demasiadas personas pierden dinero con ellos. Y demasiadas personas están tratando de promover como un camino hacia la riqueza. Las únicas riquezas generadas son en la venta de libros que explican cómo jugar el juego de opciones. Básicamente, las opciones ofrecen el potencial de ganancias de grandes porcentuales y 100 pérdidas en su dinero (que puede perder la prima total, más la comisión). Pueden ser atractivo seductor porque presentan la posibilidad de hacer la cuenta grande. Por desgracia, la realidad es que la friolera de 80 opciones de los comerciantes pierden su dinero. Y, aunque técnicamente no se consideran los juegos de azar, el imposible de tonto cotidiana posibilidad. Este es el por qué. La razón más desalentadora que no jueguen con estas criaturas bestiales es la simple estadística --- 80 de todos los jugadores pierden. Período. No hay argumentos. No hay concursos. Ahora, siempre hay un tonto joven emprendedora en todos multitud que tiene la intención de ser parte de la 20 especial que en realidad ningún dinero. ¿Qué obstáculos debe él o ella superar el fin de golpear el bote en el casino, el sabio debe tirar de 7-7-7, bien Bueno, ganar dinero en las opciones es como esos tres números mágicos. Para facilitar la discusión, así llamar a cada 7 un nombre diferente. Estos tres factores son el tiempo, la dirección y magnitud (que recuerda a la física de la escuela secundaria, no). Tiempo --- Las opciones son activos que consumen tiempo. Piense en el reloj de arena con las arenas del tiempo de deslizamiento de distancia. Bueno, parte del precio que se paga cuando se compra una opción es por el tiempo. Y cada día que pasa, se pierde más y más prima de tiempo. La opción se pone en valor a medida que pasa el tiempo. Por lo tanto, usted está en un juego constante de vencer el reloj con estas opciones. Uno de la huelga. Un sentido --- Con el fin de ganar dinero con una opción, también tiene que ser correcta acerca de la dirección de la acción o índice. Esto no es siempre fácil, y si se comete un error, lo más probable es que el youll rápidamente pierden la mayor parte de su dinero. Si levanta y va hacia abajo, despedirte de tu dinero. Huelga dos. Magnitud --- suponiendo que usted es correcta acerca de la dirección y que vencer al tiempo, también debe ser capaz de predecir la cantidad mínima que una acción va a mover. Aquí está un ejemplo: Usted compra una opción de llamada de 3 meses para Joes Fried Cormeal Nuggets (SILENCIO) a 20. SILENCIO está vendiendo actualmente a 21 y que acaba de saber que el cachorro va en aumento. La opción que cuesta 450. Recuerde cada contrato de opción es de 100 acciones. El valor intrínseco es de 1 por acción y el valor de tiempo es 3,50 dólares por acción. Como resultado, usted tiene razón sobre el precio, éste se incrementa, y se encuentra justo en el momento - la semana antes de que caduque que sube al 24 1/4. Gran llamada. ¿Cuánto hace bien, usted no. Se pierde 25 comisiones más. Cuando la opción expira, no hay valor de tiempo que queda, por lo que se puede vender la opción por su valor intrínseco, que es 4 1/4 por acción. Huelga tres, estás fuera. de dinero La única manera de ser un miembro del club de 20 es predecir correctamente la dirección de la acción, el marco de tiempo que va a entrar y la magnitud mínima de movimiento. A menos que tenga una bola de cristal o un enlace directo a la línea de ayuda psíquica, lo más probable es que usted no superaron todos los pronósticos. Además, aquí es otro aspecto negativo de opciones. ¿Alguna vez ha mirado la compra / venta de opciones No se permite decir la oferta es de 6 y el preguntar 6 3/8. Para que pueda comprar la opción a las 6 3/8, pero sólo se podía dar la vuelta y lo venden por 6. Eso es una pérdida instantánea de alrededor de 0.375, y con opciones sólo se venden en lotes de 100, su al menos una pérdida de 37.50. Y esta extensión no es tan malo como los diferenciales de opciones van. Muchos diferenciales corresponden al instante 20 o mayores pérdidas. Esa es la derecha del palo, amigos. Tan pronto como usted compra, usted ha perdido 20 o más de su dinero bastante patético, ¿no es cierto Hmm, comienzo a ver la luz. Pero enviaban buenas opciones para la cobertura, si no en la especulación, por ejemplo, cuál es incorrecto con la compra de algunos puts para proteger sus ganancias si usted está preocupado por un poder de permanencia existencias o una corrección de mercado masivo Bueno, hay algunas razones para no cubrir sus posiciones en este camino. El principal de ellos es que, al hacerlo, usted está apostando en contra de sí mismo. ¿Cómo tan simple. Si usted es un verdadero tonto, usted es la celebración de la población en cuestión, ya que espera que aprecian en valor con el tiempo. Usted no está en la observación de las fluctuaciones a corto plazo en el precio de la acción, confiando en que su investigación Foolish ha descubierto una joya infravalorada. Usted va a dejar que esa acción por sí sola para que se alcance un valor justo y los beneficios que de ese modo. Si no está seguro de lo que la población se aprecian, y recuperar cualquier valor que podría perder a trastornos del mercado, no tiene sentido que lo sostiene. No compre una opción de venta para proteger su inversión simplemente venderlo para hacerlo y poner su dinero en otra parte. En segundo lugar, mediante la compra de una opción de venta para proteger los beneficios, usted es esencialmente apostando por la dirección tomará el mercado dentro de la vida finita de la opción. Esto no es del todo absurdo. La predicción de este tipo de cosas es mejor dejar a los Sabios que residen en la Calle. Nadie sabe qué dirección tomará el mercado. ¿Por qué perder su tiempo y dinero tratando de predecir esto Si usted está preocupado, mejor gastar su tiempo en volver a examinar las razones que haya comprado las acciones en el primer lugar. Si esas razones siguen siendo válidas, relajarse. Si no es así, venderlo rápido y encontrar una acción que sí cumple con sus criterios de tonto. De acuerdo, sé que no es tonto para usar las opciones. Pero, ¿podría explicar, al menos para mí la forma en que funciona bastante bien por favor, ya que preguntas tan bien. Por ejemplo, digamos que el 1 de mayo, julio 80 llamadas en 1/2 (eso es de 0,50 dólares por acción) están disponibles en Tubulator electromagnetismo, Inc. (HEX: TUBE), cuyo valor tiene un precio actualmente en 75. Eso significa que lo hará le costará 50 para comprar una opción de compra sobre TUBE (0,50 100 acciones). Usted decide comprar 10 llamadas a 500. ¿Crees TUBO acción va a surgir desde ahora hasta el viernes 3 de julio. Si el tubo golpea la huelga antes de la fecha de caducidad de, usted puede ejercer su opción y comprar 1.000 acciones por parte del vendedor de la opción a 80 por acción. Por supuesto, usted podría comprar en el mercado a 80, así que hay ninguna ventaja al haber comprado las llamadas. El precio del tubo se va a tener que superar el precio de ejercicio para hacer este trato que vale la pena. Entonces theres la cuestión de que 500 que pagó por las llamadas. El precio del tubo se va a tener que llegar a 80 1/2 para usted sólo para no perder - en realidad un poco más altos para cubrir el coste de la comisión tiene que pagar para obtener las llamadas. Ah, se nos olvidó mencionar las comisiones antes de lo descuidada de nosotros -) Sí, TUBO le ha ido bien recientemente, y asumimos su subiendo. Después de todo, su nuevo interior reflectante, magnetrón oscilante está listo para su envío. ¿Pero qué tan seguro está de que los inversores van a ser lo suficientemente impresionado como para ejecutar el precio hacia arriba 6-7 antes de julio 21 de Oh, usted dice que es un canto-miss-Pick en el Boletín Kabutt Källs. Pues bien, ¿por qué molestarse con una opinión absurda - que no pierdas -) Pero supongamos que lo hace ir hacia arriba, hasta llegar a 82, por ejemplo, antes de la fecha de caducidad. A continuación, que sin duda hacer algún beneficio. Puede comprar esos 1.000 acciones a 80 y de inmediato dar la vuelta y los venden por 82, que es de 2000. Menos el 500 que pagó por las llamadas, menos la comisión original en las llamadas, menos la comisión en la compra, menos la comisión sobre la venta. En algún momento entre 1400 y 1450. Si usted había comprado 1.000 metro a 75, que tendrían un valor de 82.000 hoy y youd estar buscando a un beneficio de 6.000 (menos sólo dos comisiones de comercio, si usted fuera a vender ahora). Entonces, ¿por qué alguien interesado en comprar Llamadas apalancamiento En este ejemplo la compra de las llamadas que sólo le costará 500 para hacer 1400 (casi triplicando su dinero). Compra de las acciones le costaría 75.000 para hacer 6.000, sólo 8 de retorno. Entonces, ¿qué le gustaría tener, 1400 del trato o 1000 acciones de tubo que se ha estado moviendo hacia arriba bastante bien en los últimos tiempos algunas personas irían a las opciones que los tontos se quiere tener la acción. Tenga en cuenta, que la situación descrita es una de las 20 compras de opciones de llamada correcta. 80 de las veces esa opción habría expirado sin valor. Pero ¿no es cierto bastante seguro si está en el otro lado de la venta de la opción en lugar de comprarlo Bueno, supongamos que había vendido la llamada anterior Si se escribe (vender) Julio 80 llamadas a 0,50 en 1000 acciones de TUBO, usted está apostando a que el precio solía ir a (o por encima) 80 antes de que el viernes 3 de julio. Usted conseguirá 500 para su venta, pero si el precio no va a 82 y el comprador ejerce su opción, tendrá que suministrándole las 1000 acciones. Si vendió llamadas cubiertas, esto significa que usted fue dueño de 1.000 acciones de tubo y ahora tendrá que vender al comprador de 80.000. Usted ha hecho 500 en la opción, pero que perdió el aprecio de el 80 a la 82 para una pérdida neta de 1.500 en este acuerdo en particular. Si vendió LLAMADAS desnudo, que significa que tiene comprar 1000 acciones de tubo (eso es 82.000 de su bolsillo para unos pocos días) y los venden al comprador para 80.000. Los cojines de primera calidad le un poco, pero su pérdida neta es todavía 1.500. (Por no mencionar el costo de antiácido como del 21 de julio enfoques.) Desde el 80 de opciones expiran sin valor, algunas personas escriben opciones como una fuente de ingresos. Esto no está invirtiendo, no obstante, su especulación sobre el movimiento del precio de una acción. Puede o no puede ser tonta, pero sin duda isnt tonto. -) ¿Qué está pasando aquí hay Wall Street poblada por un grupo de personas supersticiosas justo lo que se Witching Triple y por qué alguien debería cuidar de las brujas Triple refiere a las maquinaciones del mercado provocados por la expiración simultánea de futuros de acciones, opciones sobre índices bursátiles, y acciones opciones. Esto ocurre cuatro veces al año, en el tercer viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre. Para ser precisos, la frase es Triple Witching de la hora, y se refiere a la última hora de negociación en estos viernes. El vencimiento de estos vehículos puede causar una alta volatilidad en precios de las acciones, mientras los operadores juegan un loco con los vehículos que vencen y los valores subyacentes. Las hermanas extrañas, de la mano, pósters de la mar y la tierra, Por lo tanto no van sobre, acerca de: Tres veces a la tuya, y tres veces a la mía, Y tres veces más, para compensar nueve. Los encantos de paz terminaron. Los tontos no se preocupan mucho sobre el triple de las brujas, a menos que su la variedad de Shakespeare. Eso es porque hay un verdadero tonto podría centrarse tan de cerca a una inversión que se refieren al comportamiento de los precios en un solo día. Olvídate de las brujas de triple, y tomar un fin de semana largo Ahora sabes por qué no tiene una gran cantidad de información sobre las opciones de nuestro sitio. Pero, si nuestra explicación absurda duerma satisfacer su sed de conocimiento, se puede encontrar una gran cantidad de información muy útil sobre las opciones en el sitio web de Chicago Board Options Exchange: www. cboe / LearnCenter. Por favor . prestar atención cuando explican la risks. The entradas y salidas de las opciones de venta en el mundo de la compra y venta de opciones sobre acciones. las elecciones se realizan en cuanto a qué estrategia es mejor cuando se considera un comercio. Si un inversor es alcista. ella puede comprar una llamada o vender una opción de venta. mientras que si es bajista, que se puede comprar una opción de venta o vender una llamada. Hay muchas razones para elegir cada una de las diversas estrategias, pero a menudo se dice que las opciones están hechas para ser vendido. En este artículo se explicará por qué opciones tienden a favorecer el vendedor opciones. cómo tener una idea de la probabilidad de éxito en la venta de una opción y qué riesgos acompañar a las opciones de venta. El tiempo está de mi lado El tiempo de la frase está de mi lado no es sólo popular debido a los Rolling Stones, pero también debido a la venta de opciones es un oficio theta positivo. theta positivo significa que el valor de tiempo de las existencias en realidad fundir en su favor. Usted puede saber que una opción se compone de un valor intrínseco y extrínseco. El valor intrínseco se basa en el movimiento de las existencias y actúa casi como capital de la casa. Si la opción es más profundo en el dinero (ITM), entonces tiene más valor intrínseco. Si la opción se mueve fuera del dinero (OTM), entonces el valor extrínseco crecerá. valor extrínseco también se conoce comúnmente como valor de tiempo. (Más información en nuestro Tutorial Opciones griegos.) Durante una transacción de opción, el comprador espera que la acción se mueve en una dirección y espera sacar provecho de ella. Sin embargo, esta persona paga tanto el valor intrínseco y extrínseco y debe compensar el valor extrínseco a los beneficios. Debido theta es negativo, el comprador de la opción puede perder dinero si la población se queda quieto o, tal vez aún más frustrante, si la acción se mueve lentamente en la dirección correcta, pero el movimiento se ve compensado por el tiempo de decaimiento. Tiempo de decaimiento funciona tan bien en el favor del vendedor de la opción, porque no sólo va a decaer un poco cada día, pero también trabaja los fines de semana y días festivos. Es una máquina de hacer dinero de movimiento lento para los inversores de pacientes. (Una introducción al mundo de opciones, que abarca desde los conceptos primarios de cómo funcionan las opciones y por qué es posible utilizarlos, lea Opciones Tutorial básico.) Los riesgos de volatilidad y recompensas Es obvio que tienen la estancia precio de las acciones en la misma zona o que tienen que moverse en su favor será una parte importante de su éxito como vendedor de la opción, pero prestando atención a los cambios de volatilidad implícita también es vital para su éxito. Volatilidad implícita. también conocido como Vega. se mueve hacia arriba y hacia abajo dependiendo de la oferta y la demanda de los contratos de opciones. Una afluencia de opción de compra se inflará la prima del contrato de atraer a los vendedores de opciones para tomar el lado opuesto de cada comercio. Vega es parte del valor extrínseco y puede inflar o desinflar la prima rápidamente. Figura 1: Gráfico de volatilidad implícita Un vendedor de la opción puede ser corta en un contrato y luego experimentar un aumento de la demanda de los contratos, los cuales, a su vez, infla el precio de la prima y puede causar una pérdida, incluso si la acción ya no haya movido. La figura 1 es un ejemplo de un gráfico de la volatilidad implícita y muestra cómo Vega pueden inflar y desinflar en diversos momentos. En la mayoría de los casos, en una sola población, la inflación va a ocurrir en previsión de un anuncio de ganancias. Monitoreo de la volatilidad implícita proporciona un vendedor de la opción con un borde con la venta cuando su alta, ya que es probable que revertir a la media. Al mismo tiempo, tiempo de decaimiento trabajará en favor del vendedor también. Es importante recordar que cuanto más cerca del precio de ejercicio es el precio de las acciones, más sensible será la opción será la de los cambios en la volatilidad implícita. Por lo tanto, la salida del dinero es un contrato o en el más profundo en el dinero adicional, el menos sensible será a los cambios de volatilidad implícita. (Descubre todo sobre las opciones de volatilidad, valoración. Y estrategias en nuestro Tutorial Opciones volatilidad y el ABCs de la volatilidad de las opciones.) Probabilidad de éxito Los compradores de opciones utilizan un delta contratos para determinar hasta qué punto el contrato de opción aumentará de valor si los subyacentes acción se mueve en favor del contrato. Sin embargo, los vendedores de opciones utilizan delta para determinar la probabilidad de éxito. Usted puede recordar que un delta de 1,0 significa que una opción tanto se puede mover dólar por dólar con la acción subyacente, mientras que un delta de 0,50 significa que la opción se moverá 50 centavos de dólar con la acción subyacente. Un vendedor de la opción sería decir que un delta de 1,0 significa que tiene una probabilidad de éxito del 100 que la opción será por lo menos de 1 centavo en el dinero al vencimiento y un delta 0,50 50 tiene una posibilidad de que la opción será de 1 centavo en el dinero al vencimiento. Cuanto más lejos fuera del dinero es una opción, mayor será la probabilidad de éxito es la venta de la opción sin la amenaza de ser asignado si se ejerce el contrato. Figura 2: Probabilidad de que expira y la comparación delta En algún momento, los vendedores de opciones tienen para determinar la importancia de una probabilidad de éxito se compara con la cantidad de la prima que van a obtener de la venta de la opción. La figura 2 muestra la oferta y demanda los precios de algunos contratos de opciones. Observe el más bajo es el delta que acompaña a los precios de ejercicio, menores serán los pagos de primas. Esto significa que un borde de algún tipo necesita ser determinada por ejemplo, el ejemplo de la Figura 2 también incluye una probabilidad diferente de expirar calculadora. Varias calculadoras se utilizan distintos de delta, pero esta calculadora particular se basa en la volatilidad implícita y pueden dar a los inversores una ventaja muy necesaria. Sin embargo, el uso de la evaluación fundamental o análisis técnico también puede ayudar a los vendedores de opciones. (Encontrar el punto medio entre las estrategias de opciones conservadoras y de alto riesgo. Ver Gamma-Delta Los diferenciales de opciones neutrales.) Los peores escenarios Muchos inversores se niegan a vender opciones porque temen escenarios del peor caso. La probabilidad de que este tipo de eventos que tienen lugar puede ser muy pequeña, pero aún así es importante saber que existen. En primer lugar, la venta de una opción de compra tiene el riesgo teórico de la escalada de valores para la luna. Aunque esto puede ser poco probable, tampoco hay una protección al alza para detener la pérdida si la población reúne superior. Por lo tanto, los vendedores de llamada deben determinar un punto en el que van a elegir para volver a comprar un contrato de opción si las concentraciones de valores, o pueden implementar cualquier número de estrategias opción de extensión con etapas diseñadas para protegerse contra la pérdida. La venta pone, sin embargo, es básicamente el equivalente de una llamada cubierta. Al vender una opción de venta, recuerde el riesgo viene con el caldo de caer, pero una acción sólo puede golpear a cero y se llega a mantener la prima como premio de consolación. Es lo mismo en la posesión de una llamada cubierta - la acción podría caer a cero y se pierde todo el dinero en la bolsa sólo con la prima llamada que queda. Al igual que en la venta de llamadas, pone de venta pueden ser protegidos mediante la determinación de un precio en el que usted puede optar por comprar de nuevo la opción de venta si la acción cae o cubrir la posición con una opción de extensión con varias etapas. Opciones de venta puede no tener el tipo de emoción como la compra de opciones, ni será probable es que sea una estrategia de cuadrangulares. De hecho, es más parecido a golpear solo después de una sóla. Sólo recuerde que suficientes individuales todavía se obtendrán alrededor de las bases y la puntuación que cuenta la misma. (Para más información, lea ¿Cuándo se vende una opción de venta, y cuando puede uno vender una opción de compra) quotHINTquot es un acrónimo que significa para los ingresos quothigh sin taxes. quot Se aplica a altos ingresos que evitan el pago de la renta federal. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos extremadamente corto plazo denominados papeles comerciales. Un distribuidor de papel es típicamente. Un pedido realizado a una casa de valores para comprar o vender un número determinado de acciones a un precio determinado o mejor. El libre adquisición y venta de bienes y servicios entre los países sin la imposición de restricciones tales como. En el mundo de los negocios, un unicornio es una empresa, por lo general una start-up que no tiene un registro de funcionamiento establecido. Una cantidad que un propietario debe pagar antes de que el seguro cubrirá los daños causados ​​por un hurricane. Employee opciones de acciones de una opción de acciones para empleados es el derecho que le ha asignado su empleador para comprar (ejercicio) un cierto número de acciones de la compañía a un pre precio fijado (la concesión, huelga o precio de ejercicio) durante un cierto período de tiempo (el período de ejercicio). La mayoría de las opciones se conceden sobre acciones negociadas públicamente, pero es posible que las empresas privadas para el diseño de planes similares utilizando sus propios métodos de fijación de precios. Por lo general, el precio de ejercicio es igual al valor de mercado de acciones en el momento de la opción se concede pero no siempre. Puede ser más baja o más alta que, dependiendo del tipo de opción. En el caso de las opciones de la empresa privada, el precio de ejercicio a menudo se basa en el precio de las acciones en el companys más reciente ronda de financiación. Los empleados se benefician si pueden vender sus acciones por más de lo que pagó en el ejercicio. El Centro Nacional de Empleados Propietarios estima que los empleados cubiertos por los planes de opciones sobre acciones de base amplia reciben una cantidad igual a entre el 12 y 20 de sus salarios a partir de la diferencia entre lo que pagan por su opción de acciones y lo que venden para. La mayoría de las opciones sobre acciones tienen un plazo de ejercicio de 10 años. Esta es la cantidad máxima de tiempo durante el cual las acciones se pueden comprar, o la opción ejercitados. Restricciones dentro de este período son recetados por un calendario de adquisición, que establece el tiempo mínimo que debe cumplirse antes del ejercicio. Con algunas concesiones de opciones, todas las acciones se consolida después de sólo un año. Con la mayor parte, sin embargo, algún tipo de esquema de consolidación de la concesión graduada entra en juego: por ejemplo, 20 del total de acciones son ejercidas después de un año, otros 20 después de dos años y así sucesivamente. Esto se conoce como escalonados, o por etapas, de carencia. La mayoría de las opciones son de propiedad después del tercer o cuarto año, de acuerdo con una reciente encuesta realizada por la consultora Watson Wyatt Worldwide. Cada vez que el valor de mercado de las acciones es mayor que el precio de la opción, se dice que la opción de estar en el dinero. Por el contrario, si el valor de mercado es menor que el precio de la opción, se dice que la opción de estar fuera del dinero, o bajo el agua. Durante tiempos de volatilidad del mercado de valores, una empresa puede cambiar el precio de sus opciones, permitiendo a los empleados para el intercambio de opciones bajo el agua para los que están en el dinero. Por ejemplo, si las opciones eran originalmente ejercitable a 50, y el precio de mercado de acciones se redujo a 30, la compañía podría cancelar la primera concesión de opciones y emitir nuevas opciones ejercitables al nuevo precio 30 por acción. Puede sonar como hacer trampa, pero su perfectamente legal. Los inversores externos, sin embargo, en general, fruncir el ceño a la práctica - después de todo, no tienen la posibilidad de revisión de intereses cuando el valor de sus propias acciones cae. CNNMoney (Nueva York) Primera Publicado 28 de May, 2015: 18:04 ETTip 1 - Todo acerca de las opciones sobre acciones Mi objetivo es darle una comprensión básica de lo que las opciones sobre acciones son todos acerca irremediablemente sin que confundir con detalles innecesarios. He leído decenas de libros sobre las opciones sobre acciones, e incluso mis ojos vidriosos comenzar en breve en la mayoría de ellos. Vamos a ver lo simple que podemos hacerlo. Opción básica de llamadas Definición La compra de una opción de compra le da el derecho (pero no la obligación) de comprar 100 acciones de una acción de los companys a un precio determinado (llamado precio de ejercicio) a partir de la fecha de compra hasta el tercer viernes de un mes específico ( llamada la fecha de caducidad). La gente compra las llamadas, ya que esperan que la acción va a subir, y van a obtener un beneficio, ya sea mediante la venta de las llamadas a un precio superior o por el ejercicio de su opción (es decir, comprar las acciones al precio de ejercicio en un punto cuando el precio de mercado es más alto). Opción de venta básica Definición La compra de una opción de venta le da el derecho (pero no la obligación) de vender 100 acciones de una acción de los companys a un precio determinado (llamado precio de ejercicio) a partir de la fecha de compra hasta el tercer viernes de un mes específico ( llamada la fecha de caducidad). La gente compra pone. porque esperan la acción va a bajar, y van a obtener un beneficio, ya sea mediante la venta de los pone a un precio más alto, o por el ejercicio de su opción (por ejemplo, forzando el vendedor de la opción de venta para comprar las acciones al precio de ejercicio a la vez cuando el precio de mercado es inferior). Algunos detalles útil tanto opciones de compraventa están expresados ​​en dólares (por ejemplo, 3,50), pero que en realidad cuestan 100 veces la cantidad cotizada (por ejemplo, 350.00), más un promedio de 1,50 comisión (cobrado por mi corredor de descuento - comisiones que cobran los otros corredores son considerablemente más altas). Las opciones de llamada son una forma de aprovechar su dinero. Que son capaces de participar en cualquier movimiento hacia arriba de una acción sin tener que aguantar todo el dinero para comprar las acciones. Sin embargo, si la acción no sube de precio, el comprador de la opción puede perder 100 de su / su inversión. Por esta razón, las opciones se consideran inversiones de riesgo. Por otra parte, las opciones pueden ser utilizados para reducir considerablemente el riesgo. La mayoría de las veces, se trata de vender en lugar de comprar las opciones. Consejos terrys describe varias maneras de reducir el riesgo financiero mediante la venta de opciones. Como la mayoría de los mercados de valores aumentan con el tiempo, y la mayoría de la gente invierte en valores, ya que esperan que los precios subirán, hay más interés y la actividad en las opciones de compra que la que hay en las opciones de venta. A partir de ahora, si uso la opción término sin calificar si se trata de una venta o una opción de compra, me refiero a una opción de compra. Ejemplo real Aquí hay algunos precios de las opciones de llamada para una empresa XYZ hipotética el 1 de febrero de 2010: Precio de stock: 45.00 fuera de-the-money (precio de ejercicio es mayor que el precio de la acción) La prima es el precio que un comprador opción de compra paga por el derecho a ser capaz de comprar 100 acciones de una acción sin tener que desembolsar el dinero la acción costaría. Cuanto mayor es el período de tiempo de la opción, mayor será la prima. La prima (el mismo que el precio) de una llamada en el precio y está compuesto por el valor intrínseco y la prima de tiempo. (Entiendo que esto es confuso. Para las opciones in-the-money, el precio de la opción, o prima. Tiene una parte componente que se llama prima tiempo). El valor intrínseco es la diferencia entre el precio de las acciones y el precio de ejercicio. Cualquier valor adicional en el precio de la opción se llama prima tiempo. En el ejemplo anterior, la llamada Mar 10 40 está vendiendo a 7. El valor intrínseco es 5, y la prima de tiempo es 2. Para al-the-money y fuera-del-dinero llama, la totalidad del precio de la opción es el momento prima. Las primas de tiempo más grandes se encuentran en precios de ejercicio en-the-money. Las opciones que tienen más de 6 meses hasta la fecha de caducidad se llaman LEAPS®. En el ejemplo anterior, las llamadas son Ene 12 LEAPS®. Si el precio de la acción sigue siendo el mismo, el valor de las dos opciones de compra y disminuye con el tiempo (como caducidad se acercó). La cantidad que la opción pierde valor se llama la decadencia. Al vencimiento, todo a-la-dinero y fuera de-the-money llamadas tienen un valor cero. La velocidad de desintegración es mayor a medida que se aproxima a la opción de caducidad. En el ejemplo anterior, la decadencia promedio para Jan 12 45 LEAP sería 0,70 por mes (16.00 / 23 meses). Por otro lado, la opción de compra 10 de febrero 45 decaerá por 2,00 (suponiendo que el archivo se mantiene la misma) en sólo tres semanas. La diferencia en las tasas de descomposición de varias series opción es el quid de muchas de las estrategias de opciones presentadas en Consejos Terrys. Una extensión se produce cuando un inversor compra una serie de opción para una acción, y vende otra serie opción para que el mismo tronco. Si usted posee una opción de compra, se puede vender otra opción en la misma población, siempre y cuando el precio de ejercicio es igual o mayor que la opción es el propietario, y la fecha de vencimiento es igual o menor que la opción es el propietario. Una extensión típica en el ejemplo anterior sería comprar la llamada Mar 10 40 para vender 7 y Mar 10 45 Te llamamos para 4. Esta expansión costaría 3 comisiones más. Si la acción es a los 45 o más arriba cuando las opciones vencen en el 3er viernes de marzo, la propagación tendría un valor de exactamente 5 (darle al dueño de propagación de una ganancia de 60 para el período, incluso si la acción se mantiene igual ndash menos comisiones, de curso). Los diferenciales son una forma de reducir, pero no eliminar los riesgos involucrados en la compra de opciones. Mientras que los diferenciales de riesgo pueden limitar en cierta medida, también limitan las posibles ganancias que un inversor podría hacer si la propagación no había sido puesto en. Este es un muy breve resumen de las opciones de compra. Espero que no está totalmente confundido. Si vuelve a leer esta sección, usted debe entender lo suficiente para captar la esencia de las estrategias discutidas en 4 Consejos Terrys. Leyendo más Dos pasos más ayuden a su comprensión. En primer lugar, lea la sección de preguntas más frecuentes. En segundo lugar, suscribirse a mi opciones libres Informe de Estrategia. y recibir el informe valiosa Cómo crear una lista de las opciones que supere a un archivo o Mutua de Fondos de Inversión. Este informe incluye una descripción de mes a mes de las operaciones de opción que hice durante el año, y le dará una mejor comprensión de cómo al menos una de mis estrategias opción de trabajo. Símbolos de la Opción En 2010, los símbolos de opciones se han cambiado para que ahora muestran claramente la fearure importante de la opción - la acción subyacente que está involucrado, el precio de ejercicio, si se trata de una opción de venta o una llamada, y la fecha real cuando la opción expira . Por ejemplo, el símbolo SPY120121C135 significa la acción subyacente es SPY (el de acciones de seguimiento para el SampP 500), 12 es el año (2012), 0121 es el tercer viernes de enero, cuando esta opción expira, la C para la llamada, y 135 es el precio de ejercicio. LEAPS® de valores son uno de los mayores secretos en el mundo de las inversiones. Casi nadie sabe mucho acerca de ellos. The Wall Street Journal y The New York Times ni siquiera se reportan precios de stock de LEAP o actividad comercial, aunque las ventas se realizan todos los días hábiles. Una vez a la semana, Barrons incluye casi a regañadientes una sola columna en la que informan de la actividad comercial por unos precios de ejercicio por cerca de 50 empresas. Sin embargo LEAPS® acciones están disponibles para más de 400 empresas y en una gran variedad de precios de ejercicio. LEAPS, salta de archivo define simplemente son opciones sobre acciones a largo plazo. El término es un acrónimo de valores de renta variable de previsión a largo plazo. Pueden ser o bien una venta o una compra. LEAPS® suelen estar disponibles para el comercio en julio, y en un primer momento, que tienen una vida útil de 2,5 años. A medida que pasa el tiempo, y sólo hay seis meses más o menos restante en el plazo de LEAP, la opción ya no se llama un salto, sino simplemente una opción. Para hacer la distinción clara, el símbolo de la LEAP se cambia para que las tres primeras letras son las mismas que las empresas por otras opciones a corto plazo. Den saltos de impuestos-Friendly Todos los LEAPS expiran el tercer viernes del mes de enero. Esta es una característica interesante, porque si vende un salto cuando expira, y usted tiene una ganancia, el impuesto no es hasta dentro de 15 meses. Puede evitar el impuesto por completo mediante el ejercicio de su opción. Por ejemplo, para una opción de compra, la compra de las acciones al precio de ejercicio de la opción es el propietario. Ser propietario de llamadas LEAPS es muy similar a Ser propietario de LEAPS Call darle todos los derechos de propiedad de acciones, excepto votar en los asuntos de la empresa y la recolección de frutos. Lo más importante es que son un medio para aprovechar su posición de acciones, sin las molestias y perjuicios gasto de comprar en el margen. Nunca se obtendrá una llamada de margen en su LEAP si la acción se debe caer en picado. Nunca se puede perder más de lo que cuesta el salto - incluso si la acción cae por una cantidad mayor. Por supuesto, salta tienen un precio que refleje el interés introducida que evitar, y el riesgo más bajo debido a la posibilidad de depreciación limitado. Al igual que en todo lo demás, theres no hay almuerzo gratis. Todas las opciones Decay, pero todos los Decay no es igual Todo LEAPS®, como cualquier opción, bajan en valor con el tiempo (suponiendo que el precio de las acciones se mantiene sin cambios). Puesto que hay un menor número de meses restantes hasta la fecha de vencimiento, la opción vale menos. La cantidad que disminuye cada mes se llama la decadencia. Una característica interesante de la decadencia mensual es que es mucho más pequeña para un salto de lo que es una opción a corto plazo. De hecho, en el último mes de una existencia opciones, la decadencia es por lo general tres veces (o más) la desintegración mensual de un salto (al mismo precio de ejercicio). Una o fuera-de-the-money opción at-the-money caerán al valor cero en el mes de vencimiento, mientras que el LEAP apenas se movía. Este fenómeno es la base de muchas de las estrategias comerciales que se ofrecen en Consejos Terryrsquos. Muy a menudo, somos los dueños del LEAP más lento de descomposición, y vender la opción más rápida descomposición de corto plazo a otra persona. Mientras perdemos dinero en nuestra LEAP (suponiendo que no hay cambio en el precio de la acción), el tipo que compró la opción a corto plazo pierde mucho más. Así que salir adelante. Puede parecer un poco complicado al principio, pero en realidad es bastante simple. Comprar salta a Hold, no para comerciar Un aspecto desafortunado de LEAPS es debido al hecho de que no mucha gente sabe acerca de ellos, o comerciar con ellos. En consecuencia, el volumen de operaciones es mucho menor que para las opciones a corto plazo. Esto significa que la mayoría de las veces, hay una gran brecha entre la oferta y el precio pedido. (Esto no es cierto para QQQQ LEAPS®, y es una de las razones por las que me gusta especialmente al comercio de la equidad de rastreo de Nasdaq 100.) La persona en el otro extremo de su comercio es generalmente un creador de mercado profesional en lugar de una compra inversor común o la venta de la LEAP. Estos profesionales tienen derecho a obtener un beneficio para su servicio de suministro de un mercado líquido para los instrumentos financieros tienen actividad de mercado tales como LEAPS®. Y lo hacen. Se las arreglan para vender al precio solicitado mayor parte del tiempo, y para comprar en el precio de la oferta. Por supuesto, usted no está recibiendo los buenos precios del creador de mercado disfruta. Así que cuando usted compra un salto, planear en mantenerlo durante mucho tiempo, probablemente hasta el vencimiento. Aunque siempre se puede vender su salto en cualquier momento, es caro debido a la gran brecha entre la oferta y el precio pedido. Consejos terrys Stock Options Trading Blog 11 de octubre de, el año 2016 Bernie Madoff tiene miles de millones de dólares de inversores, ofreciendo 12 al año. Hoy me gustaría compartir una inversión que debe entregar más del triple que el regreso. Dudo que recibe dinero de Madoff similar que fluye en él, pero tal vez algunos de ustedes a probarlo conmigo. Nada está garantizado el 100, pero la acción del precio histórico de esta población conservadora muestra que esta propagación opciones haría más del 40 por la friolera de 98 del tiempo. Cómo hacer 40 con una actividad comercial opciones individuales en una Blue Chip de Johnson & Johnson (JNJ) está a 70 mil millones de dispositivos médicos multinacionales, bienes de consumo envasados ​​farmacéutica y fabricante fundado en 1886. Es realmente un chip de stock azul, que paga un dividendo de 2,7 y lo eleva casi todos los años. JNJ ha sido una acción subyacente favorito para nosotros en la punta de Terrys. A principios de noviembre 2015. Un montón de gente le gusta la idea de las llamadas de escritura. Ellos compran acciones y luego venden a otra persona el derecho de recompra de sus acciones (por lo general a un precio más alto) con la venta de una llamada a sus cuotas. Si la acción no sube en el momento en que expira la llamada, se mantienen los ingresos de la venta de la llamada. Es algo así como un dividendo recurrente. Si la escritura llama apelaciones a usted, del día de hoy la discusión de una estrategia opción es ideal para ti. Esta estrategia es como escribir pide a los esteroides. Calendario para untar Tweak 5 (como la escritura de llamadas en los esteroides) Cuando se configura una extensión del calendario, usted compra una opción (por lo general una llamada), que tiene una vida más larga que la llamada del mismo huelga que usted vende a otra persona. Su ganancia esperada viene del hecho bien conocido de que la llamada a más largo plazo decae a una tasa más baja que la llamada a más corto plazo que vende a otra persona. Mientras las acciones no fluctúa mucho, se le garantiza a. 30 de de septiembre de, el año 2016 IBM anuncia ganancias de 17, menos de tres semanas de octubre, de ahora. Me gustaría compartir con ustedes una estrategia que utiliza hoy en día para tomar ventaja de los extremadamente altos precios de las opciones que existen para las series de opciones que vence el 21 de octubre, cuatro días después del anuncio. Me siento bastante seguro con el tiempo voy a hacer más de 100 en una o ambas de estas operaciones antes de que el lado largo vence en seis meses. IBM preanuncio de Juego Una de mis favoritas es estrategias de opción para comprar uno o más de calendario se extiende sobre una empresa que se anuncia ganancias en unas pocas semanas. La serie de opción que expira directamente después del anuncio experimenta una elevada volatilidad implícita (IV) con respecto a todos los demás series de opciones. Un alto IV significa que esas opciones son relativamente caros en comparación con todas las otras opciones que se están negociando en esa población. IV para la serie de post-anuncio se eleva debido a la tendencia bien conocida para los precios de las acciones fluctúan mucho más de lo normal una vez que se hizo el anuncio. Se puede subir si los inversores están contentos con las empresas por las ganancias, ventas, o la perspectiva, o puede caer porque los inversores esperaban más. Si bien hay cierta evidencia histórica de que la población general se mueve en la dirección opuesta a la que se hizo en la semana o dos previos al anuncio, no es lo suficientemente convincente como para apostar siempre de esa manera. IBM ha subido alrededor de 5 durante la semana pasada, pero se comercia aproximadamente igual a donde estaba hace dos semanas, por lo que no hay ninguna indicación en este momento en cuanto a lo que podría suceder después del anuncio. IBM ha fluctuado en algo menos de 4 en promedio durante los últimos eventos del aviso. Eso haría que un promedio de 6 en ambos sentidos. Realmente, no tengo ni idea de qué manera se podría ir después de este anuncio, pero ha estado saliendo alrededor de ella / s nivel actual (un poco menos de 160) por un tiempo, así que tengo la intención de poner mi apuesta en torno a ese número en la semana previa hasta. Hacer 36 Una guía Duffers de Breaking Par en el mercado cada año en los años buenos y malos Este libro no puede mejorar su juego de golf, pero puede cambiar su situación financiera por lo que tendrá más tiempo para los greens y fairways (ya veces el bosque). Sepa por qué el Dr. Allen cree que la Estrategia de 10K es menos riesgoso que poseer acciones o fondos mutuos, y por qué es especialmente apropiado para su IRA. Registrate Tu 2 Informes libres amp nuestro Boletín ahora TD Ameritrade, Inc. y consejos Terrys son empresas independientes, no afiliados y no son responsables de cada otros servicios y productos. copyCopyright 2001ndash2016 Consejos Terrys, Inc. dba Consejos Terrys Suscríbase a la Terrys libre inclina boletín y recibe 2 Informes estrategia de opciones: Cómo hacer un año con 70 propagación del calendario y Estudio de Caso - ¿Cómo la Semana Mesa Cartera realizado más de 100 en 4 Meses Iniciar sesión a su NowHow cuenta existente para evitar las 10 principales errores Nuevos opción comerciantes realice en más de quince años en la industria de valores, he llevado más de 1.000 seminarios sobre la negociación de opciones. Durante ese tiempo, he visto nuevas opciones inversores cometen los mismos errores una y otra vez los errores que se pueden evitar fácilmente. En este artículo he analizado diez de los errores de negociación de opciones más comunes. Las opciones son, por naturaleza, una inversión más complejo que la simple compra y venta de acciones. Por ejemplo, al comprar opciones, no sólo hay que tener razón en la dirección del movimiento, también hay que tener razón en el tiempo. Asimismo, las opciones tienden a ser menos líquidos que las acciones. Por lo tanto el comercio de ellos puede implicar mayores diferenciales entre los precios de oferta y, lo que aumentará sus costos. Por último, el valor de una opción está hecho de muchas variables, incluyendo el precio de la acción subyacente o índice, su volatilidad, sus dividendos (si los hay), los cambios en las tasas de interés, y como con cualquier mercado, la oferta y la demanda. Opción de comercio no es algo que quiere hacer si usted cayó del camión del nabo. Sin embargo, cuando se utiliza correctamente, las opciones permiten a los inversores tener un mejor control sobre los riesgos y recompensas en función de su pronóstico para la acción. No importa si su previsión es theres alcistas, bajistas o neutrales Estrategia de opción que puede ser rentable si su perspectiva es correcta. Brian Overby Senior Options Analista TradeKing Error 1: Comenzando por la compra fuera de-the-money opciones (OTM) llaman a esto parece ser un buen lugar para empezar: comprar una opción de compra y ver si se puede escoger a un ganador. La compra de las llamadas puede sentirse seguro, ya que coincide con el patrón estás acostumbrado a seguir como un operador de acciones: comprar barato, vender caro. Muchos operadores bursátiles comenzaron veteranos y aprendieron a sacar provecho de la misma manera. Sin embargo, la compra de OTM llama pura y simple es una de las formas más difíciles de hacer dinero constantemente en el mundo opciones. Si usted se limita a esta estrategia, puede encontrarse perdiendo dinero constantemente y no aprender mucho en el proceso. Considere la posibilidad de poner en iniciar su educación opciones aprendiendo algunas otras estrategias, y mejorar su potencial de ganar buenas ganancias a medida que construye su conocimiento. ¿Cuál es incorrecto con sólo la compra de llamadas Es lo suficientemente duras para llamar a la dirección de una compra de acciones. Al comprar opciones, sin embargo, no sólo hay que tener razón en la dirección del movimiento, también hay que tener razón en el tiempo. Si usted está equivocado acerca de cualquiera de los dos, el comercio puede resultar en una pérdida total de la prima de la opción pagada. Cada día que pasa cuando la acción subyacente duerma moverse, su opción es como un cubo de hielo que se sienta en el sol. Al igual que los charcos eso es cada vez mayor, sus opciones de valor de tiempo se está evaporando hasta el vencimiento. Esto es especialmente cierto si su primera compra es un corto plazo, la opción de salida-del-dinero (una elección popular entre los nuevos operadores de opciones porque theyre suele ser bastante barato). No es sorprendente, sin embargo, estas opciones son baratos por una razón. Cuando se compra una opción barata OTM, ellos no aumentará de forma automática simplemente porque los movimientos de valores en la dirección correcta. El precio es relativo a la probabilidad de la población que alcanza efectivamente (y yendo más allá) el precio de ejercicio. Si el movimiento es a punto de expirar y no es suficiente para llegar a la huelga, la probabilidad de que la población de continuar el movimiento en el plazo de tiempo más corta ahora es baja. Por lo tanto, el precio de la opción reflejará esa probabilidad. ¿Cómo se puede comerciar más informada en cuanto a su primera incursión en opciones, usted debe considerar la venta de una llamada OTM en una acción que ya posee. Esta estrategia se conoce como una llamada cubierta. Con la venta de la llamada, se toma en la obligación de vender sus acciones al precio de ejercicio establecido en la opción. Si el precio de ejercicio es más alto que el precio de mercado actual poblaciones, todas estás diciendo es: si la acción sube el precio de ejercicio, está bien si el comprador toma la llamada o llamadas, que las acciones lejos de mí. Para asumir esta obligación, que gana dinero en efectivo de la venta de su llamada OTM. Esta estrategia se puede ganar un dinero en las existencias cuando estás alcista, pero no podrías importaría vender las acciones si el precio sube antes del vencimiento. ¿Cuál es agradable sobre la venta de venta cubierta, o la escritura, como una estrategia de arranque es que el riesgo no proviene de la venta de la opción. El riesgo es en realidad en la posesión de las acciones - y que el riesgo puede ser sustancial. La pérdida potencial máxima es la base del costo de las acciones menos la prima recibida por la llamada. (No se olvide de tener en cuenta las comisiones, también.) A pesar de la venta de la opción de compra no produce riesgo de capital, que no limite su parte superior, por lo tanto, la creación de oportunidades de riesgo. En otras palabras, usted corre el riesgo de tener que vender las acciones contra la cesión si el mercado sube y se ejerce su llamada. Pero ya que es el propietario del almacén (en otras palabras, usted está cubierto), eso es por lo general un escenario rentable para usted debido a que el precio de las acciones se ha incrementado hasta el precio de ejercicio de la llamada. Si el mercado se mantiene plana, recoja la prima para la venta de la llamada y conservar su posición de acciones de largo. Por otro lado, si la acción baja y desea salir, acaba de comprar de nuevo la opción, cerrando la posición corta, y vender las acciones para cerrar la posición larga. Tenga en cuenta que puede tener una pérdida en las existencias cuando se cierra la posición. Como alternativa a la compra de las llamadas, la venta de las llamadas cubiertas se considera una, relativamente estrategia de bajo riesgo inteligente para obtener ingresos y familiarizarse con la dinámica del mercado de opciones. La venta de las llamadas cubiertas le permite ver la opción de cerca y ver cómo reacciona su precio a los pequeños movimientos en el caldo y cómo el precio se deteriora con el tiempo. Error 2: El uso de una estrategia de uso múltiple en todo el comercio condiciones del mercado opción es muy flexible. Se puede permitirle operar en forma efectiva en todo tipo de condiciones de mercado. Pero sólo se puede tomar ventaja de esta flexibilidad si se queda abierto a aprender nuevas estrategias. La compra de los diferenciales ofrece una gran manera de sacar provecho de diferentes condiciones de mercado. Al comprar un diferencial también se le conoce como posición de propagación de largo. Todos los nuevos operadores de opciones deben familiarizarse con las posibilidades de los diferenciales, por lo que puede empezar a reconocer las condiciones adecuadas para utilizarlas. ¿Cómo se puede comerciar más informada Una larga extensión es una posición formada por dos opciones: la opción de mayor costo se compra y la opción de menor costo se vende. Estas opciones son muy similares mismo valor subyacente, misma fecha de vencimiento, el mismo número de contratos y el mismo tipo (ambos puts o ambas llamadas). Las dos opciones se diferencian sólo en su precio de ejercicio. diferenciales que consisten en largas llamadas son una posición alcista y se conocen como los diferenciales de llamadas largas. diferenciales que consisten en largas pone son una posición bajista y se conocen como los diferenciales de venta largos. Con un comercio de propagación, desde que compró una opción a la vez que se vende por otra, el tiempo de decaimiento que podría perjudicar a una pierna en realidad puede ayudar a la otra. Eso significa que el efecto neto de tiempo de decaimiento se neutraliza un tanto cuando el comercio se extiende, en comparación con la compra de opciones individuales. La desventaja de los diferenciales es que su potencial de crecimiento es limitado. Francamente, sólo un puñado de compradores de llamada en realidad hacen altísimos beneficios en sus operaciones. La mayoría de las veces, si la acción se realiza un cierto precio, venden la opción de todos modos. ¿Por qué no establecer el objetivo de venta cuando se introduce el comercio Un ejemplo sería la de comprar la llamada 50-huelga y vender la llamada 55-huelga. Eso le da el derecho a comprar las acciones a 50, pero también le obliga a vender las acciones a 55 si la acción cotiza por encima de ese precio al vencimiento. A pesar de que la máxima ganancia potencial es limitado, por lo que es la pérdida máxima potencial. El riesgo máximo para el 50- 55 llamada larga extensión es la cantidad pagada por la llamada 50-huelga, menos el importe recibido por la llamada 55-huelga. Hay dos advertencias a tener en cuenta con el comercio de propagación. En primer lugar, porque estas estrategias implican múltiples operaciones de opción, que incurren en varias comisiones. Asegúrese de que sus cálculos de ganancias y pérdidas incluyen todas las comisiones, así como otros factores como la compra / venta. En segundo lugar, como con cualquier nueva estrategia, lo que necesita saber sus riesgos antes de cometer ningún capital. Aquí es donde se puede aprender más sobre los diferenciales de llamadas largas y los diferenciales de venta largos. Error 3: No tener un plan de salida definitiva antes de la expiración usted ha oído un millón de veces antes. En las opciones de comercio, al igual que las acciones, su crítica para el control de sus emociones. Esto no significa tragar toda su miedo de una manera sobrehumana. Es mucho más simple que eso: tienen un plan para trabajar, y trabajar su plan. La planificación de su salida isnt sólo de reducir al mínimo la pérdida en la desventaja. Usted debe tener un plan de salida, período aún cuando las cosas van a su manera. Usted tiene que elegir de antemano su punto de salida invertida y su punto de salida baja, así como sus plazos para cada salida. Lo que si se levanta demasiado pronto y dejar un poco al revés sobre la mesa Se trata de los comerciantes clásicos preocupan. Aquí está el mejor argumento en contra se me ocurre: ¿Qué pasa si se hace un beneficio más consistente, reducir su incidencia de pérdidas, y dormir mejor por la noche de Comercio con un plan de ayuda a establecer patrones de mayor éxito de la negociación y mantiene sus preocupaciones más bajo control. ¿Cómo se puede comerciar más informada de si usted está comprando o vendiendo opciones, un plan de salida es una necesidad. Determinar de antemano lo que las ganancias que quedará satisfecho con al alza. También determinar el peor de los casos que está dispuesto a tolerar a la baja. Si a alcanzar sus objetivos al alza, aclare su posición y tomar sus ganancias. No te vuelven codiciosos. Si usted llega a su tope de pérdida inconveniente, una vez más, usted debe limpiar su posición. No te exponerse a más riesgos por los juegos de azar que el precio de la opción podría volver. La tentación de violar este consejo probablemente será fuerte de vez en cuando. No lo hagas. Debe realizar su plan y luego se pega con él. Son demasiados los comerciantes establecieron un plan y luego, tan pronto como se coloca el comercio, tirar el plan a seguir sus emociones. Error 4: Poner en peligro su tolerancia al riesgo para compensar las pérdidas pasadas por duplicar He oído muchos operadores de opciones dicen que nunca harían algo: nunca se compran realmente fuera de la tarjetas de dinero prepago, nunca se venden opciones en-el-dinero es divertido cómo estos absolutos parecen tonto hasta que usted se encuentra en un comercio de eso se movieron en su contra. Todos los operadores de opciones sazonados han estado allí. Frente a este escenario, usted es a menudo la tentación de romper todo tipo de reglas personales, simplemente para mantener el comercio de la misma opción que empezó. ¿No sería mejor si todo el mercado estaba mal, no te Como corredor de bolsa, usted ha oído probablemente una justificación similar para duplicar hasta ponerse al día: si te gustó la acción en 80 cuando lo compró, tu tienes que les encanta a los 50 . puede ser tentador para comprar más y reducir la base de costes netos en el comercio. Tenga cuidado, sin embargo: ¿Qué tiene sentido para las acciones podrían no volar en el mundo opciones. ¿Cómo se puede comerciar Duplicación más informada como una estrategia de opciones por lo general sólo no tiene sentido. Las opciones son derivados, lo que significa que sus precios no se mueven de la misma o incluso tener las mismas propiedades que la acción subyacente. declive en el tiempo, ya sea bueno o malo para la posición, siempre debe tenerse en cuenta en sus planes. Cuando las cosas cambian en su comercio y estás contemplando la antes impensable, un paso atrás y se pregunta: ¿Es este un movimiento Id haber tomado la primera vez que abrí esta posición Si la respuesta es no, entonces no lo hagas. Cerrar la operación, reducir sus pérdidas, o encontrar una oportunidad diferente que tenga sentido ahora. Las opciones ofrecen grandes posibilidades para hacer palanca sobre el capital relativamente baja, pero pueden volar tan rápido como cualquier posición si usted cavar más profundo. Tomar una pequeña pérdida cuando se le ofrece la oportunidad de evitar una catástrofe más adelante. Error 5: Operando con opciones sin liquidez En pocas palabras, la liquidez es todo acerca de la rapidez con que un comerciante puede comprar o vender algo sin causar un movimiento significativo de los precios. Un mercado líquido es uno con activos, compradores y vendedores listos en todo momento. Heres otra, de manera más matemáticamente elegante a pensar en ello: La liquidez se refiere a la probabilidad de que la próxima operación se ejecutará a un precio igual a la anterior. Los mercados de valores son en general más líquido que los mercados de opciones relacionadas por una simple razón: los comerciantes de valores son todo el comercio sólo una acción, pero los operadores de opciones pueden tener docenas de contratos de opciones para elegir. los operadores de valores se congregarán en una sola forma de acciones de IBM, por ejemplo, pero los operadores de opciones para IBM tiene unos seis diferentes vencimientos y una plétora de precios de ejercicio para elegir. Más opciones, por definición, significa que el mercado de opciones, probablemente no será tan líquido como el mercado de valores. Por supuesto, IBM normalmente no es un problema de liquidez para los valores o los operadores de opciones. El problema se arrastra con las poblaciones más pequeñas. Tome SuperGreenTechnologies, una empresa de energía con el medio ambiente (imaginario) con alguna promesa, pero con una acción que se negocia una vez por semana sólo con cita previa. Si la acción es esta falta de liquidez, las opciones de SuperGreenTechnologies probablemente serán aún más inactivo. Esto suele provocar que el diferencial entre el precio de compra y precio de las opciones para obtener artificialmente amplia. Por ejemplo, si la propagación bid preguntar es 0.20 (bid1.80, ask2.00), si compra el contrato 2.00 eso es un completo 10 del precio pagado para establecer la posición. Nunca es una buena idea para establecer su posición en una pérdida del 10 por la derecha del palo, simplemente seleccionando una opción sin liquidez con una oferta y demanda muy extendida. ¿Cómo se puede operar de comercio más informada opciones no líquidos aumenta el costo de hacer negocios, y los costos de negociación de opciones ya son más elevados, sobre una base porcentual, que para las acciones. No te cargues. Aquí está un popular regla empírica: Si las opciones de comercio, asegúrese de que el interés abierto es al menos igual a 40 veces el número de contactos que desea para el comercio. Por ejemplo, para el comercio a 10 su gran cantidad de liquidez aceptable debe ser de 10 x 40, o un interés abierto de al menos 400 contratos. (Interés abierto es el número de contratos de opciones en circulación de un precio de ejercicio en particular y la fecha de vencimiento que han sido comprados o vendidos para abrir una posición. Las operaciones de apertura aumentan el interés abierto, mientras que las operaciones de cierre disminuyen. El interés abierto se calcula al final de todos los días hábiles.) opciones de líquidos Comercio y ahorrarse coste añadido y el estrés. Hay un montón de oportunidades de líquidos por ahí. Error 6: El esperar demasiado tiempo para volver a comprar sus opciones cortas Este error puede reducirse a un consejo: Siempre estar listo y dispuesto para volver a comprar las opciones cortas precoz. Con demasiada frecuencia, los operadores deberán esperar demasiado tiempo para volver a comprar las opciones theyve vendidos. Hay un millón de razones por las que: usted no quiere pagar la comisión estás apostando contrato expirará eres inútil esperanza de ganarse un poco más beneficios fuera del comercio. ¿Cómo puede el comercio más informada Si su opción a corto consigue salir-del-dinero y se puede comprar de nuevo a correr el riesgo de la mesa de manera rentable, y luego hacerlo. No sea barato. Por ejemplo, ¿qué pasaría si usted vende una opción de 1.00 y sus ahora un valor de 20 centavos Usted no podrías vender una opción de 20 centavos, para empezar, porque simplemente no sería la pena. Del mismo modo, usted no debe piensa que vale la pena para exprimir los últimos centavos de este comercio. Aquí está una buena regla de oro: si se puede mantener 80 o más de su ganancia inicial de la venta de la opción, usted debe considerar la compra de nuevo inmediatamente. De lo contrario, es una certeza virtual: uno de estos días, una opción a corto va a morder atrás porque ha esperado demasiado tiempo. Error 7: El no poder factorizar las ganancias o las fechas de pago de dividendos en su estrategia de opciones que vale la pena hacer un seguimiento de las ganancias y las fechas de dividendos para su acción subyacente. Por ejemplo, si usted ha vendido las llamadas y los theres un dividendo aproxima, aumenta la probabilidad se le puede asignar temprano. Esto es especialmente cierto si se espera que el dividendo a ser grandes. Eso es porque los dueños de opciones no tienen derecho a un dividendo. Con el fin de recogerla, la opción comerciante tiene que ejercer la opción y comprar la acción subyacente. A medida que el youll ver en Mistake 8, misiones temprana es un azar, de difícil control de amenazas para todos los operadores de opciones. dividendos inminentes son uno de los pocos factores que puede identificar y evitar para reducir sus posibilidades de ser asignado. La temporada de resultados por lo general hace que los contratos más caro opciones, tanto para opciones de compra y. Una vez más, pensar en ella en términos del mundo real. Las opciones pueden funcionar como contratos de protección que pueden ser utilizados para cubrir el riesgo en otras posiciones. Por ejemplo, si usted vive en la Florida, ¿cuándo va a ser más caro para comprar seguro de vivienda Sin duda, cuando el hombre del tiempo predice un huracán está llegando a su manera. El mismo principio es en el trabajo con las opciones de comercio durante la temporada de resultados. A la espera de noticias puede producir volatilidad en un precio poblaciones como un huracán elaboración de la cerveza se dirigió directamente hacia su casa. Si usted quiere operar específicamente durante la temporada de resultados, que está muy bien. Sólo tienes que ir con un conocimiento de la volatilidad añadido y es probable que el aumento de las primas de opciones. Si youd bien mantenerse alejado, que podría ser más prudente negociar opciones después de que los efectos de un anuncio de ganancias ya han sido absorbidos por el mercado. ¿Cómo se puede comerciar más informada mantenerse alejado de la venta de contratos de opciones con los dividendos pendientes, a menos que usted está dispuesto a aceptar un mayor riesgo de asignación. Debe conocer la fecha ex-dividendo. Negociación durante la temporada de resultados significa interminables encuentran con mayor volatilidad de la acción subyacente y por lo general pagan un precio excesivo por la opción. Si usted está planeando comprar una opción durante la temporada de resultados, una alternativa es comprar una opción y vender otra, creando un diferencial (véase Error 2 para obtener más información sobre los diferenciales). Si usted está comprando una opción eso es inflada en el precio, al menos la opción es probable que se infla, así usted está vendiendo. Error 8: Sin saber qué hacer si usted está asignado primeras primero es lo primero: Si vende opciones, sólo recuerda que en ocasiones se le pueda asignar. Un montón de nuevos operadores de opciones nunca piensan acerca de la asignación como una posibilidad hasta que realmente sucede a ellos. Puede ser irritante si no has coeficientes de asignación, especialmente si usted está ejecutando una estrategia multi-pierna como los diferenciales largas o cortas. Por ejemplo, ¿qué pasaría si usted está corriendo una larga extensión llamada y el de mayor ejercicio de la opción corta se asigna Empezando operadores podrían entrar en pánico y ejercer la opción a largo menor huelga con el fin de entregar las acciones. Pero eso no es probablemente la mejor decisión. Por lo general su mejor vender la opción larga en el mercado abierto, la captura de la prima de tiempo restante, junto con las opciones de valor inherente, y utilizar las ganancias a la compra de las acciones. A continuación, puede entregar la acción al tenedor de la opción al precio de ejercicio más alto. asignación temprana es uno de los eventos del mercado verdaderamente emocionales, a menudo irracionales. Theres menudo sin ton ni son a cuando sucede. A veces simplemente sucede, incluso cuando el mercado está señalando que su maniobra menos que brillante. Por lo general, sólo tiene sentido para ejercer su llamada antes de tiempo si un dividendo está pendiente. Sin embargo, su más complicado que eso, porque los seres humanos dont siempre se comportan racionalmente. ¿Cómo se puede comerciar más informado a la mejor defensa contra la asignación temprana es simplemente que factor en su pensamiento temprano. De lo contrario, puede causar que usted tome decisiones defensiva, en-el momento que son menos de lógica. A veces es útil tener en cuenta la psicología del mercado. Por ejemplo, lo que es más sensible a ejercer temprana: una venta o una compra Ejercer una opción de venta, o un derecho de vender acciones, significa que el comerciante va a vender las acciones y obtener dinero en efectivo. La pregunta es siempre, ¿Quiere que su dinero en efectivo o al vencimiento A veces, la gente va a querer dinero en efectivo frente al efectivo más tarde. Eso significa que pone suelen ser más susceptibles a ejercicio anticipado de llamadas, a menos que la población está pagando un dividendo. El ejercicio de una llamada significa que el comerciante tiene que estar dispuesto a gastar dinero en efectivo para comprar las acciones, versus un tiempo más en el juego. Por lo general, su naturaleza humana esperar y gastar ese dinero más tarde. Sin embargo, si una acción está subiendo los operadores menos hábiles podrían apretar el gatillo temprano, sin darse cuenta de ayúdales dejando un poco de tiempo de alta calidad sobre la mesa. Es por eso que a principios de asignación pueden ser impredecibles. Error 9: Legging en las operaciones de cálculo Dont pierna en si usted quiere operar un diferencial. Si usted compra una llamada, por ejemplo, y luego tratar de tiempo de la venta de otra llamada, con la esperanza de exprimir un poco precio más alto de la segunda etapa, a menudo, el mercado va a downtick y usted no será capaz de lograr su difusión. Ahora usted está atascado con una larga llamada y no hay estrategia para actuar. Suena familiar más experimentados operadores de opciones han sido quemados por este escenario, también, y aprendido de la manera difícil. Comercio de un pliego como una sola operación. No toma en riesgo de mercado adicional innecesaria. ¿Cómo se puede operar la pantalla más informada de comercio Use Tradeking propagación de estar seguro de los dos partidos de su comercio se envían al mercado al mismo tiempo. No vamos a ejecutar su difusión a menos que podamos conseguir la tarjeta de débito o de crédito youre red en busca de establecer. Es una forma más inteligente de ejecutar su estrategia y evitar el riesgo adicional. Error 10: El no poder utilizar las opciones de índice para los comercios neutrales acciones individuales puede ser muy volátil. Por ejemplo, si hay una noticia importante imprevista en una empresa en particular, bien podría oscilar la acción durante unos días. Por otro lado, aunque la agitación grave en una importante empresa eso es parte de la SP 500, probablemente wouldnt causa que el índice a fluctuar mucho. ¿Cuál es la moraleja de la historia las opciones de comercio que se basan en índices que puede proteger parcialmente de los grandes movimientos que las noticias individuales pueden crear para las acciones individuales. Considere oficios neutros sobre índices grandes, y se puede minimizar el impacto incierto de noticias del mercado. ¿Cómo se puede negociar más informada Considere estrategias de negociación que permitan obtener una ganancia si el mercado se queda quieto, como los diferenciales cortos (también llamados diferenciales de crédito) sobre índices. fluctuaciones de las acciones repentinas en base a las noticias tienden a ser rápido y dramático, y muchas veces la población de entonces negociarse a un nuevo nivel durante un tiempo. Índice se mueve son diferentes: menos dramático, y es menos probable impacto de un adelanto en particular en los medios de comunicación. Como una larga extensión, a poca difusión también se compone de dos posiciones con diferentes precios de ejercicio. Pero en este caso la opción más cara se vende y la opción más barata se compra. Una vez más, las dos piernas tienen el mismo valor subyacente, misma fecha de vencimiento, el mismo número de contratos y ambos son o bien ambos puts o ambas llamadas. Los efectos del tiempo de decaimiento se reducen en cierta medida desde una opción es comprada, mientras que la otra se vende. Una diferencia clave entre los diferenciales largos y cortos para untar es diferenciales cortos se construyen tradicionalmente para no sólo ser rentable respecto a la dirección, pero incluso cuando el subyacente sigue siendo el mismo. Así que los diferenciales de llamada corta son neutrales para untar que bajistas y cortas son neutrales a alcista. Un ejemplo de un diferencial de crédito de venta se utiliza con un índice sería vender la put-100 huelga y comprar la opción de venta del 95-huelga cuando el índice es de alrededor de 110. Si el índice se mantiene igual o aumenta, ambas opciones se mantienen fuera de - the-dinero (OTM) y expirará sin valor. Esto resultaría en el máximo beneficio para el comercio, limitado al crédito restante después de la venta y la compra de cada golpe. En este caso, permite estimar que el crédito de ser el 2 por contrato. La pérdida potencial máxima es también limitado su la diferencia entre las huelgas menos el crédito recibido para la propagación. Por lo que los posibles redes de riesgo a 3 por contrato (100 95 2). Por último, recuerde diferenciales implican más de una opción de comercio, y por lo tanto incurren en más de una comisión. Tener esto en cuenta a la hora de tomar sus decisiones comerciales. Obtener 1.000 en la actualidad Comisión de Libre Comercio del comercio libre cuando financia una nueva cuenta con 5,000 o más. Utilice el código promocional FREE1000. Tome ventaja de los bajos costos, servicio de alta calificación y premiada plataforma. Comenzar hoy Opciones de correo electrónico implican riesgos y no son adecuados para todos los inversores. Para obtener más información, revise las características y riesgos de folleto Opciones estándar disponibles en www. tradeking / ODD antes de iniciar la negociación de opciones. Opciones inversores pueden perder la totalidad del importe de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El comercio en línea tiene riesgos inherentes debido a la respuesta del sistema y los tiempos de acceso que varían debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. El inversor debe entender estos y otros riesgos antes de operar. 4.95 para la equidad y la opción de comercios en línea, añadir 65 centavos por cada contrato de opción. TradeKing cobra un 0,35 adicional por contrato sobre ciertos productos índice donde las tasas de canje. Ver las preguntas frecuentes para obtener más información. TradeKing añade 0,01 por acción sobre todo el orden de acciones que valen menos de 2,00. Ver nuestras comisiones y cargos de la página de comisiones sobre las operaciones de los agentes, asistidos por acción a precio bajo, los diferenciales de opciones y otros valores. Los nuevos clientes son elegibles para esta oferta especial después de abrir una cuenta TradeKing con un mínimo de 5.000. Debe aplicar para el comercio libre oferta comisión introduciendo el código de promoción FREE1000 al abrir la cuenta. Las nuevas cuentas de crédito reciben 1.000 en comisión por operaciones de renta variable, ETF y de opción ejecutados dentro de los 60 días de la financiación de la nueva cuenta. El crédito comisión toma un día hábil a partir de la fecha de la financiación que ha de aplicarse. Para beneficiarse de esta oferta, las nuevas cuentas deben ser abiertos por 12/31/2016 y financiados con 5,000 o más dentro de los 30 días de la apertura de la cuenta. Comisión de crédito cubre las órdenes de equidad, ETF y de opciones, incluyendo la comisión por contrato. se siguen aplicando ejercicio y de asignación de cuotas. Usted no va a recibir una compensación en efectivo por las comisiones no utilizados de libre comercio. La oferta no es transferible o válida en combinación con ninguna otra oferta. Abierto a residentes de Estados Unidos solamente y excluye a los empleados de TradeKing Group, Inc. o sus filiales, los titulares de cuentas TradeKing Valores, LLC actuales y los nuevos titulares de las cuentas que han mantenido una cuenta con TradeKing Securities, LLC, durante los últimos 30 días. TradeKing puede modificar o cancelar esta promoción en cualquier momento sin previo aviso. Los fondos mínimos de 5.000 deben permanecer en la cuenta (menos las pérdidas comerciales) durante un mínimo de 6 meses o TradeKing pueden cobrar la cuenta por el costo del dinero que se otorga a la cuenta. La oferta es válida para una sola cuenta por cliente. 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Los griegos representan el consenso de mercado en cuanto a cómo la opción va a reaccionar a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de la volatilidad implícita o de los griegos serán correctas. Los inversores deben tener en cuenta los objetivos de inversión, riesgos, cargos y gastos de los fondos de inversión o fondos cotizados (ETF) antes de invertir. El prospecto de un fondo de inversión o ETF contiene esta y otra información, y se puede obtener enviando un correo electrónico email160protected. los retornos de inversión fluctuarán y están sujetos a la volatilidad del mercado, de modo que una inversión Los acciones al reembolso o la venta, pueden valer más o menos que su costo original. ETF están sujetas a riesgos similares a los de las existencias. Algunos fondos cotizados especializados pueden estar sujetos a riesgos de mercado adicionales. 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